股市投資有四大面向:基本面、技術面、籌碼面,以及 消息面 。剛進入 股票 市場的 投資人 常常有一個困惑, 分析 方法分成四種,那到底要看哪一種呢?答案是:每一面都很重要!消息面指的是關於個股公司的各項消息,也是各位投資人每日看新聞,接收的消息都泛指消息面
首先來舉一個大家熟悉的例子:
高端疫苗本週開始施打!原本市場看好對手聯亞的 新冠疫苗 未獲得 EUA,短期內高端獨霸本土 新冠肺炎 疫苗市場。然而,才開打3天,即驚傳 4 起接種後死亡案例!雖死因是否和疫苗接種有關,仍待釐清,但引發8/24的 股價 出現「斷崖式下殺」,一度從平盤附近打到跌停板,終場收 304 元,只比跌停價 303.5 元稍高。
在這個事件消息出來,投資人直接在行為上發生反應買進或賣出股票,今天就藉由高端事件,我們來跟各位聊聊市場消息面是什麼?消息面與股價有什麼 關係 ?正向、負向消息面又有哪一些。另外,投資人在看消息面資訊要注意什麼?消息面常跟內線交易有關,又是怎麼回事?今天一次聊聊!
▲ 8/25 中午 12 點過後出現股價震盪,高端疫苗收盤 302.5 元
英文小貼士fundamental analysis 基本面(分析)
technical analysis 技術面(分析)
market sentiment 籌碼面(市場情緒)
information analysis 消息面(分析)
- Fundamental analysis involves examining a company's financial statements, management, and competitive advantages to determine its intrinsic value.(基本面分析涉及檢查公司的財務報表、管理層和競爭優勢,以確定其內在價值。)
- Technical analysis uses historical price and volume data to forecast future price movements in the stock market.(技術面分析利用歷史價格和成交量數據來預測股市未來的價格走勢。)
- Market sentiment turned bearish after the disappointing earnings report was released.(在令人失望的盈利報告發布後,市場情緒轉為熊市。)
- Information analysis involves evaluating news and events that may affect stock prices.(消息面分析涉及評估可能影響股價的新聞和事件。)
insider trading 內線交易
- The CEO was charged with insider trading after selling his shares based on confidential information.(在根據機密信息出售股票後,CEO被指控進行內線交易。)
什麼是消息面?從字面來看,消息面就是舉凡有關於個股公司的各種消息,包括公司政策、產品研發、產品組合、營收狀況等,都屬於消息面的範疇。消息也會有好消息與壞消息的區分,不同的資訊釋出也會影響投資人的情緒。
如果從消息來源來看的話,我們可以把消息面資訊分為「內部消息」與「外部消息」。
▲影響股價價格波動因子
英文小貼士company policies 公司政策
product development 產品研發
product portfolios 產品組合
revenue status 營收狀況
financial information 財報資訊
product development progress 產品研發進程
broker recommendations 理財經紀人建議
- Company policies regarding employee benefits were recently updated.(最近更新了關於員工福利的公司政策。)
- The company is investing heavily in product development to stay competitive.(公司正在大力投資產品研發,以保持競爭力。)
- The company's product portfolio includes a wide range of consumer electronics.(公司的產品組合包括各種消費電子產品。)
- The latest report showed a positive trend in the company's revenue status.(最新報告顯示公司的營收狀況呈現積極趨勢。)
- Investors should review the company's financial information before making decisions.(投資者在做出決定之前應該審查公司的財務資訊。)
- The CEO provided an update on the product development progress during the shareholders' meeting.(CEO在股東大會上對產品開發進度進行了更新。)
- Many investors rely on broker recommendations when making investment decisions.(許多投資者在做出投資決定時依賴經紀人的建議。)
bullish news 利多消息(看漲消息)
bearish news 利空消息(看跌消息)
- The announcement of a new product launch was seen as bullish news by investors.(新產品推出的公告被投資者視為看漲消息。)
- The company's earnings downgrade was considered bearish news for its stock.(公司的盈利下調被認為是對其股票的看跌消息。)
股市消息影響股價因子 | |
外部因子 | 內部因子 |
1.經濟數據公佈 2.重要人物發言,例如總統、內閣成員、聯準會官員 3.天災:地震、颶風、戰爭、恐怖攻擊等 4.新的科學發現公布 |
1.產品研發進度、突發狀況 2.公司管理層異動 3.營收表現、財報數字 4.實際經營績效 5.公司發展政策 6.企業併購 |
英文小貼士monthly revenue growth announcement 每月公布營收增長
- The company's monthly revenue growth announcement exceeded analysts' expectations.(公司每月營收增長公告超出了分析師的預期。)
company announces share repurchasee 公司宣布進行減資
- The stock price surged after the company announced a share repurchase program.(公司宣布股票回購計劃後,股價飆升。)
change in management team 公司更換管理階層
- Investors reacted positively to the change in management team, anticipating better leadership.(投資者對管理階層的變動做出了積極反應,期待著更好的領導。)
EPS 每股盈餘(Earnings Per Share)
*每股盈餘(EPS)是指公司每股普通股的盈利,通常是按照公司的净利润除以流通在外的普通股数来计算的。EPS是投资者评估公司盈利能力和股票价值的重要指标之一。 EPS越高,通常意味着公司盈利能力越强,每股股利分配也可能越高。
- Investors often consider a company's EPS growth when evaluating its financial performance.(投資者在評估一家公司的財務表現時,通常會考慮其每股盈餘的增長情況。)
內線交易,指的是受到證交法規範的對象,實際知道公司有重大影響股票價格的消息,在消息明確後,在未公開前或是公開後的18小時內,以自己或是他人的名義買進或是賣出股票。
消息面通常是驅動股價的動能之一,雖然政府有明確指出,內線交易是非法行為,具有罰則,但因為舉證困難,台灣依然存在一些內線交易的疑慮。在消息面公佈前,總會有人早知道消息,而知情人士想要利用資訊落差賺取報酬,就必須進場買賣股票,而這些買、賣股票的行為,就會反映到每日的盤後數據當中。
內線交易 重大影響股票價格的消息 |
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業務面以及財務面 | ・辦理減資、合併、收購、分割、股份交換、轉換或受讓等投資計畫 ・發生內部控制舞弊、非常規交易或資產被掏空 ・取得或處分重大資產 |
公開市場上資訊 | ・被進行或停止公開收購者 ・重大違約交割、變更原有交易方法、停止買賣或終止 |
短期來看,新消息是否為真並不重要。重要的是「人們信以為真」,並且對此消息採取行動,這緣於他們的預期變化。但是,這並不會造成價格的永久性變化。因此投資人在看市場消息面時,需要有自己的判斷基準。
英文小貼士correction pullback 修正拉回
- The stock experienced a correction pullback after reaching record highs last week.(該股票上週創下歷史新高後出現了一次修正拉回。)
optimistic expectations 樂觀預期
- Investors have optimistic expectations for the company's future growth prospects.(投資者對公司未來的增長前景持有樂觀預期。)
asset allocation 資產配置狀況
- Proper asset allocation is crucial for managing investment risk.(適當的資產配置對於管理投資風險至關重要。)
cash position 持有現金部位
- The company maintains a strong cash position to fund future expansion projects.(該公司保持著強勁的現金部位,以資助未來的擴張項目。)
聽完消息面,還是要回到公司本質
股市只在長期才能反映「真實價值」,短期只會反映出「人們所相信的股票價格」,因此投資大師 班傑明·葛拉漢 (Ben Graham) 名言中,曾用譬喻的方式提過這件事情:
若是剛踏入股市的新手投資人,在面對上百檔的個股時,最好以基本面分析為投資基礎,確定公司的「基本面」是否具投資價值且穩定成長後,再輔以「技術面」、「籌碼面」、「消息面」進行分析,決定不管是長期或短期持有的進出場時機,將投資風險降至最低,成為聰明投資人。
The man was arrested on suspicion of insider trading.
該名男子因涉嫌內線交易而遭逮捕。
Oscar invested heavily in the property market in recent years.
近幾年來奧斯卡投資了很多錢在房市。
This suit shop has a wide range of quality tuxedos to choose from.
這家西裝店有各式各樣的高級晚宴服以供選擇。
I’m sorry, but you’ll have to make a decision quickly.
很抱歉,但你必須趕快做決定。
I know he is a man I can always rely on.
我知道他是一個可信賴的人。
Ted reacted calmly to the plaintiff’s accusation.
泰德對原告的指控反應冷靜。