「 存股 」近幾年很熱門,很多人靠著持續努力和嚴守紀律,現在每年享受著數百萬元的股息,非常讓人羨慕。也有很多經驗豐富的存股者出書、開課,分享存股經驗,讓許多人趨之若鶩,希望也能年領百萬股息。然而,存股真那麼好嗎?它的優缺點各是什麼?
當我們 學習 存股前,要先做好什麼心理準備呢?首先,既然是「存股 新手 入門」,那就先來解釋一下存股的意思。存股就是:「持續存下好公司的股票!」或許有人覺得這句話聽來就像廢話,似乎是如此。但真要做起來卻不容易。比方說,什麼叫「好公司」?如何分辨「好公司」?這就是存股的第一課!
存股的第一課:學會分辨好公司!
「好公司」指的是「未來能越賺越多的公司」;「壞公司」指的是「未來會越賺越少的公司」。請特別注意:重點是「越賺越多」,而不是「賺錢」。因為「存股」是存公司股票,而股票是公司所有權的一部份。
而「存股」不像「存錢」,「存錢」的錢擺在那邊不會忽多忽少,可是股票會。當公司越賺越少時,股價只會一直跌,就算公司還有賺錢也一樣。而且,「存股」不是炒短線,不會今天買了股票後過幾天(或幾個月)就賣掉,像現在著名的存股老師們,都花了許多年累積某幾間公司的股票,現在才有百萬股息可以領。因此,如果我存的不是好公司,而是爛公司:那不但可能會「賺了股息、賠了本金」,還會浪費寶貴的時間,錯過其他機會。
另外,什麼叫「賺了股息、賠了本金( "earn dividends but lose my capital")」呢?比方說早些年大家很熱衷的存股標的 – 中鋼(2002),它 2019 年賺了128 億元台幣,配息殖利率還有 4% 左右,也就是我拿 100 萬買中鋼股票一年可以領將近 4 萬塊現金,還不錯對吧,比定存好多了。可是,如果我是去年開始學習存股,然後鎖定中鋼,然後又很幸運的買在 2019 年的低點 – 22.85塊的話,那放到現在 (2020年6月19日) 為止本金還賠了9%。
也就是說,如果我 2019 年拿 100 萬買中鋼股票,那現在雖然能領4萬塊現金股利,可是本金卻變成91萬。加上領到的股利其實還賠5萬塊。更何況我很可能運氣沒那麼好,沒有買在去年最低點,而是買在去年股價的半山腰 (假設23.5塊),那放到現在 (2020年6月19日) 本金是賠 11%,也就是 100 萬變成 89 萬,加上現金股利的話還賠 7 萬。這就是要「學會分辨好公司」的原因了。中鋼的未來我不敢保證,因為沒有深入探究。
但如果中鋼是好公司,那就算本金賠錢還是可以放心抱著,因為賠掉的股價總會漲回來,甚至還能趁便宜時多買一點;而如果中鋼是爛公司,那它的股價就可能越跌越深,此時我就不能放心抱著,而應該要賣光股票,然後轉身離開再也不回來。
那如果不確定這間公司是好還是壞呢?那您可以換一間有把握的好公司,股票市場那麼大,一定會有您能理解的好公司的;而如果您還不知道該怎麼判斷公司好壞的話~沒關係,慢慢學,留著現金在手上不會燙傷,沒賺總比賠錢好。而至於「如何分辨好公司」,我們以後會陸續探討。在學會分辨好公司之後,存股的第二課是存股心法。
英文小貼士stock investing 存股(股票投資)
short-term trading 短期交易(炒短線)
earn dividends but lose my capital 「賺了股息、賠了本金」
- Stock investing can be a profitable way to build wealth over time.(股票投資可以是一種長期積累財富的有利方式。)
- Short-term trading can be riskier than long-term investing due to market volatility.(由於市場波動性,短期交易可能比長期投資更具風險。)
- It's essential to consider both dividend income and capital preservation when investing to avoid earning dividends but losing your capital.(在投資時要考慮到股息收入和本金保值,以避免賺取股息但損失本金。)
stock price 股價
mid-range price 中價(股價的半山腰)
- The stock price of the tech company has been steadily increasing over the past year.(這家科技公司的股價在過去一年中穩步上升。)
- Investors often look for stocks with a mid-range price that offers growth potential.(投資者通常尋找具有中價位的股票,具有增長潛力。)
hold onto 抱著
sell all the shares 賣光(賣掉所有股份)
- Even during market downturns, it's often best to hold onto fundamentally strong stocks.(即使在市場下跌時,通常最好堅守基本強勁的股票。)
- Warren Buffett's investment philosophy often emphasizes holding onto quality investments for extended periods.(沃倫·巴菲特的投資理念常強調長期持有優質投資。)
- Some investors panic and sell all the shares during market crashes.(一些投資者在市場崩盤時恐慌,將所有股份出售。)
存股的第二課:下跌時依然堅持
這我覺得比第一課更難,第一課只要深入研究就好。第二課卻需要抵禦自己的心魔。因為,好公司仍然會跌,就像今年初的 新冠肺炎 疫情一樣,很多公司明明很好,卻仍跌得亂七八糟。此時,您挺得住嗎?您又能挺住多久呢?
這次新冠肺炎疫情只狂跌了一個月,但在2008年金融海嘯時,台股跌了大半年;而 2000 年到 2002 年這三年間,台股有兩年都在跌。如果這種情況發生時,您能看著股價狂掉、本金不斷變少而依然抱緊處理嗎?甚至趁便宜多買幾張?還是這會讓您吃不下飯睡不著覺呢?
前面提過,存股不是炒短線,它是個持續且長期的過程。這幾年來存股會這麼受歡迎,是因為過去十年中股市漲多跌少,成功的人自然就多;然而,過去無法保證未來,我們無法確定未來十年也漲多跌少。因此,如果您想存股,除了「學習如何分辨好公司」之外,也要做好「下跌時依舊堅持」的心理準備。
不過,如果現在還不確定自己在下跌時能不能堅持也沒關係,我們永遠都可以邊走邊試,真發現不適合再找尋別的方法,就像買衣服總得試穿一樣。或許您可以先拿點小錢試試看,體會下那種本金起伏的感覺,等到越來越熟練,越來越習慣時再逐漸增加金額。這樣一來不但能更了解自己,也學到了經驗,還不會賠到傷筋傷骨。畢竟: 投資 比的是氣長而不是氣盛啊(After all, in investing, it's about the long-term journey, not a short-lived enthusiasm.)。
英文小貼士inner demons 心魔
- Overcoming one's inner demons is essential for maintaining a disciplined investment approach.(克服內心魔鬼對於保持紀律的投資方式至關重要。)
Charles Darwin believed that monkeys evolved into humans over time.
查爾斯‧達爾文相信猴子隨著時間的推移演化成人類。
Jim was absent from work yesterday due to illness.
吉姆昨天因生病而沒來上班。
Steve looked for his phone for more than an hour.
史蒂夫找他的電話花了 1 個多小時。
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