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【存股新手系列2】 學習存股前該瞭解的兩件事

[Stock Beginner Series 2] Two Things to Understand Before Learning to Invest in Stocks
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【存股新手系列2】 學習存股前該瞭解的兩件事
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  「 存股 」近幾年很熱門,很多人靠著持續努力和嚴守紀律,現在每年享受著數百萬元的股息,非常讓人羨慕。也有很多經驗豐富的存股者出書、開課,分享存股經驗,讓許多人趨之若鶩,希望也能年領百萬股息。然而,存股真那麼好嗎?它的優缺點各是什麼?

  當我們 學習 存股前,要先做好什麼心理準備呢?首先,既然是「存股 新手 入門」,那就先來解釋一下存股的意思。存股就是:「持續存下好公司的股票!」或許有人覺得這句話聽來就像廢話,似乎是如此。但真要做起來卻不容易。比方說,什麼叫「好公司」?如何分辨「好公司」?這就是存股的第一課!

 

存股的第一課:學會分辨好公司!

  「好公司」指的是「未來能越賺越多的公司」;「壞公司」指的是「未來會越賺越少的公司」。請特別注意:重點是「越賺越多」,而不是「賺錢」。因為「存股」是存公司股票,而股票是公司所有權的一部份。

  而「存股」不像「存錢」,「存錢」的錢擺在那邊不會忽多忽少,可是股票會。當公司越賺越少時,股價只會一直跌,就算公司還有賺錢也一樣。而且,「存股」不是炒短線,不會今天買了股票後過幾天(或幾個月)就賣掉,像現在著名的存股老師們,都花了許多年累積某幾間公司的股票,現在才有百萬股息可以領。因此,如果我存的不是好公司,而是爛公司:那不但可能會「賺了股息、賠了本金」,還會浪費寶貴的時間,錯過其他機會。

  另外,什麼叫「賺了股息、賠了本金( "earn dividends but lose my capital"」呢?比方說早些年大家很熱衷的存股標的 – 中鋼(2002),它 2019 年賺了128 億元台幣,配息殖利率還有 4% 左右,也就是我拿 100 萬買中鋼股票一年可以領將近 4 萬塊現金,還不錯對吧,比定存好多了。可是,如果我是去年開始學習存股,然後鎖定中鋼,然後又很幸運的買在 2019 年的低點 – 22.85塊的話,那放到現在 (2020年6月19日) 為止本金還賠了9%。

  也就是說,如果我 2019 年拿 100 萬買中鋼股票,那現在雖然能領4萬塊現金股利,可是本金卻變成91萬。加上領到的股利其實還賠5萬塊。更何況我很可能運氣沒那麼好,沒有買在去年最低點,而是買在去年股價的半山腰 (假設23.5塊),那放到現在 (2020年6月19日) 本金是賠 11%,也就是 100 萬變成 89 萬,加上現金股利的話還賠 7 萬。這就是要「學會分辨好公司」的原因了。中鋼的未來我不敢保證,因為沒有深入探究。

  但如果中鋼是好公司,那就算本金賠錢還是可以放心抱著,因為賠掉的股價總會漲回來,甚至還能趁便宜時多買一點;而如果中鋼是爛公司,那它的股價就可能越跌越深,此時我就不能放心抱著,而應該要賣光股票,然後轉身離開再也不回來。

  那如果不確定這間公司是好還是壞呢?那您可以換一間有把握的好公司,股票市場那麼大,一定會有您能理解的好公司的;而如果您還不知道該怎麼判斷公司好壞的話~沒關係,慢慢學,留著現金在手上不會燙傷,沒賺總比賠錢好。而至於「如何分辨好公司」,我們以後會陸續探討。在學會分辨好公司之後,存股的第二課是存股心法。

 

英文小貼士

enlightenedstock investing 存股(股票投資)
enlightenedshort-term trading 短期交易(炒短線)
enlightenedearn dividends but lose my capital 「賺了股息、賠了本金」

  • Stock investing can be a profitable way to build wealth over time.(股票投資可以是一種長期積累財富的有利方式。)
  • Short-term trading can be riskier than long-term investing due to market volatility.(由於市場波動性,短期交易可能比長期投資更具風險。)
  • It's essential to consider both dividend income and capital preservation when investing to avoid earning dividends but losing your capital.(在投資時要考慮到股息收入和本金保值,以避免賺取股息但損失本金。)
     

enlightenedstock price 股價
enlightenedmid-range price 中價(股價的半山腰)

  • The stock price of the tech company has been steadily increasing over the past year.(這家科技公司的股價在過去一年中穩步上升。)
  • Investors often look for stocks with a mid-range price that offers growth potential.(投資者通常尋找具有中價位的股票,具有增長潛力。)

enlightenedhold onto  抱著
enlightenedsell all the shares 賣光(賣掉所有股份)

  • Even during market downturns, it's often best to hold onto fundamentally strong stocks.(即使在市場下跌時,通常最好堅守基本強勁的股票。)
  • Warren Buffett's investment philosophy often emphasizes holding onto quality investments for extended periods.(沃倫·巴菲特的投資理念常強調長期持有優質投資。)
  • Some investors panic and sell all the shares during market crashes.(一些投資者在市場崩盤時恐慌,將所有股份出售。)

 

 

存股的第二課:下跌時依然堅持 

  這我覺得比第一課更難,第一課只要深入研究就好。第二課卻需要抵禦自己的心魔。因為,好公司仍然會跌,就像今年初的 新冠肺炎 疫情一樣,很多公司明明很好,卻仍跌得亂七八糟。此時,您挺得住嗎?您又能挺住多久呢?

  這次新冠肺炎疫情只狂跌了一個月,但在2008年金融海嘯時,台股跌了大半年;而 2000 年到 2002 年這三年間,台股有兩年都在跌。如果這種情況發生時,您能看著股價狂掉、本金不斷變少而依然抱緊處理嗎?甚至趁便宜多買幾張?還是這會讓您吃不下飯睡不著覺呢?

  前面提過,存股不是炒短線,它是個持續且長期的過程。這幾年來存股會這麼受歡迎,是因為過去十年中股市漲多跌少,成功的人自然就多;然而,過去無法保證未來,我們無法確定未來十年也漲多跌少。因此,如果您想存股,除了「學習如何分辨好公司」之外,也要做好「下跌時依舊堅持」的心理準備。

  不過,如果現在還不確定自己在下跌時能不能堅持也沒關係,我們永遠都可以邊走邊試,真發現不適合再找尋別的方法,就像買衣服總得試穿一樣。或許您可以先拿點小錢試試看,體會下那種本金起伏的感覺,等到越來越熟練,越來越習慣時再逐漸增加金額。這樣一來不但能更了解自己,也學到了經驗,還不會賠到傷筋傷骨。畢竟: 投資 比的是氣長而不是氣盛啊After all, in investing, it's about the long-term journey, not a short-lived enthusiasm.

 

英文小貼士

enlightenedinner demons 心魔

  • Overcoming one's inner demons is essential for maintaining a disciplined investment approach.(克服內心魔鬼對於保持紀律的投資方式至關重要。)

 

 

 

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單字片語整理

Words in Use
stock
[stɑk]
vt. 儲存
n. 股票〔美〕;存貨,庫存;貯存(物)
short-term
adj. 短期的
trading
[ˋtredɪŋ]
n. 貿易,買賣
dividend
[ˋdɪvə͵dɛnd]
n. . 紅利,股利(可數)
capital
[ˋkæpət!]
n. 大寫字母(= capital letter);首都;資本(不可數)
adj. 大寫字母的
profitable
[ˋprɑfɪtəb!]
a. 有利潤的;有益的
build
[bɪld]
vt. 建造;建立(= build up)
wealth
[wɛlθ]
n. 財富,富裕(不可數);大量,豐富(恆用單數)
long-term
[ˋlɔŋ͵tɝm]
adj. 長期的
invest
[ɪnˋvɛst]
.vt. & vi. 投資
market
[ˋmɑrkɪt]
n. 市場
vt. 行銷
essential
[ɪˋsɛnʃəl]
a. 必要的,不可或缺的
n. 要素,要點(常用複數)
consider
[kənˋsɪdɚ]
vt. 考慮;把……視為
income
[ˋɪn͵kʌm]
n. 收入
preservation
[͵prɛzɚˋveʃən]
n. 保存,保護
avoid
[əˋvɔɪd]
vt. 避免;避開
steadily
[ˋstɛdəlɪ]
adv. 不斷地,漸漸地
increase
[ɪnˋkris]
vi. & vt. 增加
investor
[ɪnˋvɛstɚ]
n. 投資者
offer
[ˋɔfɚ]
vt. 提供
n. 提議,主動表示
growth
[groθ]
n. 成長,生長
potential
[pəˋtɛnʃəl]
n. 潛力
a. 潛在的
share
[ʃɛr]
n. 一份
vt. & vi. 分享;分擔
fundamentally
[͵fʌndəˋmɛnt!ɪ]
adv. 基本上
philosophy
[fəˋlɑsəfɪ]
n. 哲學(不可數);人生觀(可數)
emphasize
[ˋɛmfə͵saɪz]
vt. 強調,重視
quality
[ˋkwɑlətɪ]
n. 品質(不可數);特徵 / 性(可數)
extended
[ɪkˋstɛndɪd]
adj. 伸長的,延長的
period
[ˋpɪrɪəd]
n. 一段期間;句點;一節課
panic
[ˋpænɪk]
n. & vi. 驚恐
crash
[kræʃ]
n. 墜毀;撞擊聲
vi. 衝撞,撞擊
inner
[ˋɪnɚ]
a. 內部的;內心的
demon
[ˋdimən]
n. 惡魔
overcome
[͵ovɚˋkʌm]
.vt. 克服
maintain
[menˋten]
vt. 保持;維修保養;堅稱
discipline
[ˋdɪsəplɪn]
n. 紀律(不可數)
vt. 訓練,管教
approach
[əˋprotʃ]
vt. & vi. 接近
n. 方法
Practical Phrases
over time
 隨著時間(推移)

Charles Darwin believed that monkeys evolved into humans over time.
查爾斯‧達爾文相信猴子隨著時間的推移演化成人類。

due to + N/V-ing
 因為……;由於……
= because of...

Jim was absent from work yesterday due to illness.
吉姆昨天生病而沒來上班。

look for...
 尋找……

Steve looked for his phone for more than an hour.
史蒂夫他的電話花了 1 個多小時。

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