談到投資 ,如果你見過理專,應該都曾做過風險評估,知道自己的風險承受度在哪。但若真要說得更詳細,他們是怎麼判斷的?你知道自己是哪類型的投資人嗎?渣打集團 16 日發布「投資者個性研究」報告,分析 1,200 位亞洲地區投資人的投資行為與決策過程,結果顯示,多數台灣人屬於保守型投資人 ,風險承受能力較低!
「投資者個性研究」涵蓋了台灣、香港與新加坡三個市場,並依照「可投資金錢」的多寡,把受測人群分成:新興富裕投資者(可投資 2.5 萬美元)、富裕投資者(可投資 15 萬美元)、高資產人士(可投資 100 萬美元)。 再透過 9 個個性特徵,把所有人分為安逸型、 保守型 、熱衷型 3 大類型,先來看看你是哪一型吧:
你是哪種投資人? | |||
安逸型 | 保守型 | 熱衷型 | |
特徵 | 投資經驗較豐富,在動盪時期可保持相對冷靜並做出合理決定 | 對自身財務狀況感到滿意與知足,認為金融投資成果主要取決於能力,而非運氣 | 著眼於長期配置規劃,願意忍受短期波動 |
選擇波動型 投資組合機率 |
一般 | 較少 | 較高 |
投機行為 | 較少 | 較少 | 較高 |
需學習的能力 | 加倍聚焦應對形勢、決策能力 | 更清晰的投資和決策流程。 | 看得更遠,而非局限於投資者的層面。學習在長期規劃的背景下容忍短期波動性 |
建議 | 投機和衝動方面分數低,可著重資產配置、稅務管理 | 自信心較低,建議避開複雜產品 | 冷靜分數低,建議限制波動性產品規模 |
資料來源:渣打銀行<2020 投資者個性研究>報告 整理製表: 股感知識庫
英文小貼士:financial advisors 理財專家
risk tolerance 風險評估
- I hired a financial advisor to help me create a personalized investment plan.(我聘請了一位理財顧問來協助我制定個人化的投資計劃。)
- Before investing in stocks, it is important to assess your risk tolerance and choose investments accordingly.(在投資股票之前,評估自己的風險承受能力並相應地選擇投資是很重要的。)
1 保守型投資人(conservative investors)
保守型頭資人 在財務滿意及 自控 特徵分數較高,且投機和衝動方面分數較低。不過在信心或冷靜方面的分數通常並不突出。這類投資者約佔全部投資者的 30% ,因為較冷靜、投資經驗相對更為豐富,因此若不是高資產投資者(也就是說願意拿出較多金錢做投資的人),也有可能實際上比高資產值投資者更加富裕喔!
2 安逸型投資人(comfort-seeking investors)
與 保守型投資人 一樣,安逸型安逸型投資人在財務滿意、自控分數高,此外,冷靜、信心分數高,在衝動及投機方面分數低。與其他兩種類型相比,更可能為男性,而且具有更多的投資經驗。
3 熱衷型投資人(adventurous investors)
熱衷型投資人與保守投資者在很多方面恰好相反。投機、衝動及渴望指引方面分數較高,自控分數最低。是最普遍的類型,約佔投資者總數的 40% 。熱衷型投資者在「投機」與「衝動」兩項個性特徵分數較高,即使面臨市場不確定性,這類型投資者由於著眼於長期配置規劃,願意忍受短期波動。
9大投資行為特徵 | ||
風險承受能力 | 投機 | 冷靜 |
自信 | 財務滿意 | 可望指引 |
衝動 | 可望遺產 | 自控 |
英文小貼士:conservative investors 保守型投資人
comfort-seeking investors 安逸型投資人
adventurous investors 熱衷型投資人
- Many conservative investors choose to invest in government bonds for their stability and predictable income.(許多保守型投資人選擇投資政府債券,因為它們具有穩定性和可預測的收入。)
- Comfort-seeking investors prioritize stability and seek investment options that provide consistent returns with minimal risk.(安逸型投資人尋求提供穩定回報且風險最小的投資選擇。)
- Adventurous investors often allocate a portion of their portfolio to emerging markets or high-growth sectors, such as technology or biotech.(熱衷型投資人通常將其投資組合的一部分資金配置到新興市場或高成長行業,如科技或生物科技。)
financial satisfaction 財務滿意度
short-term fluctuations 短期波動
- Achieving financial goals can contribute to long-term financial satisfaction and peace of mind.(實現財務目標可以為長期的財務滿意度和心靈寧靜作出貢獻。)
- It's important to focus on long-term investment strategies and not get overly concerned with short-term fluctuations in the stock market.(專注於長期投資策略,不要過於關注股市的短期波動是很重要的。)
與歐洲相比,亞洲投資人更「投機」
在這份報告中,也有一個特別的發現,那就是與歐洲地區投資者相比,亞洲投資者在「投機」的整體分數明顯較高,這點還滿值得大家思考的,因為在歐洲,幾乎所有投資者的「投機」分數皆偏低。
高資產族群都比較「冷靜」
此外,資產水平不同的人之間,冷靜程度也存在差異。如下圖,高資產值投資者在冷靜方面分數最高,這可能是因為,在市場動蕩時,高資產價值投資者、富裕投資者可依賴的資產相對較多,也因此面對波動與不確定狀況,都較能冷靜判斷。
圖片來源:渣打銀行< 2020 投資者個性研究>報告
保守型投資人怎麼投資好?
從調查中可以發現,台灣投資人在跟亞洲其他地區相比下,多偏「保守型」。而 StockFeel 觀察 Google 搜尋趨勢發現,許多保守型投資人會搜尋「 保守型投資人適合哪一種類型的 ETF」。
沒錯,ETF 交易成本低廉(相較國內基金)、追蹤指數報酬的做法,對懶於選股又在意績效與費用率的的保守型投資人來說,確實是個不錯的標的。
英文小貼士:ETF = Exchange Traded Fund 指數股票型基金
tracking index returns 追蹤指數報酬
- Many investors prefer investing in ETFs due to their low costs, broad market diversification, and ease of buying and selling.(許多投資者喜歡投資於 ETF,因為其低成本、市場分散廣泛以及易於買賣。)
- This ETF aims to track the performance of the NASDAQ 100 Index, providing investors with similar returns to the companies listed on that index.(該 ETF 的目標是追蹤納斯達克100指數的表現,為投資者提供與該指數上市公司類似的回報。)
Roger has many hobbies, such as hiking and stamp collecting.
羅傑有很多嗜好,例如健行和集郵。
Don't bother Al. He is focused on his work.
別打擾艾爾。他正專心工作。
Jim was absent from work yesterday due to illness.
吉姆昨天因生病而沒來上班。
Richard aims to retire before he is fifty.
理查打算在 50 歲前退休。